Co má vliv na cenu nemovitostí
Cena nemovitostí vždycky záleží na nabídce a poptávce a na aktuální ekonomické situaci. Velkou roli hraje, kolik domů a bytů je vůbec k dispozici na prodej, jaká je reálná mzda (tedy kolik si toho můžeme z naší výplaty koupit), jaká je reálná hodnota našich úspor a jak jsou dostupné hypotéky.
Výše inflace
Inflace hraje zásadní roli. Ovlivňuje realitní trh ze všech stran. Na výši inflace závisí koupěschopnost zájemců.
Pokud dochází v důsledku vysoké inflace ke zdražování ve všech oblastech, snižuje se reálná mzda (za stejné peníze si koupíme méně věcí). Zároveň se snižuje hodnota našich úspor. Pokud se příjmy nezvyšují natolik, aby inflaci doháněly, má méně zájemců dostatek financí na nákup nemovitosti.
Ze strany developerů a stavebních firem pak klesá ochota pouštět se do nových projektů nebo se plánované výstavby raději odkládají, protože se zvyšují i ceny stavebních materiálů a náklady stoupají.
Nízká inflace má naopak na realitní trh pozitivní dopad. Ekonomická situace je vyrovnaná, snižují se úrokové sazby, takže jsou dostupnější hypotéky. Roste celková kupní síla a zájem o nemovitosti se zvyšuje.
Podívejte se na tabulku vývoje míry inflace v posledních pěti letech. V letech 2022 a 2023 dosáhla inflace závratných výšin (pro srovnání – optimální výše inflace a dlouhodobý inflační cíl ČNB je 2 %). V loňském roce inflace výrazně klesla.
Vývoj míry inflace
Rok | Míra inflace (průměr v %) |
2020 | 3,2 |
2021 | 3,8 |
2022 | 15,1 |
2023 | 10,7 |
2024 | 2,4 |
2025 (predikce) | 2,3 |
Zdroj: www.mfcr.cz, údaje ke dni 7. 2. 2025.
Výše úrokových sazeb
Jedním z nástrojů, které má ČNB k ovlivňování výše inflace, je stanovení výše základní úrokové sazby. Od ní se následně odvíjejí úrokové sazby všech úvěrů, tedy i hypoték.
Když se inflace zvyšuje, ČNB zvýší základní úrokovou sazbu a s tím ruku v ruce stoupají úroky u hypoték. Jednoduše řečeno hypotéky zdražují, jejich splátky se zvyšují a stále méně zájemců na ně dosáhne.
Se snižováním inflace přichází i snižování repo sazby, na které obvykle postupně reagují banky snížením úrokových sazeb u hypoték.
Jak se vyvíjela základní repo sazba ČNB, ukazuje následující tabulka:
Vývoj základní repo sazby ČNB
Repo sazba platná od | Výše sazby v % |
---|
06/2022 | 7,00 |
12/2023 | 6,75 |
02/2024 | 6,25 |
03/2024 | 5,75 |
06/2024 | 4,75 |
08/2024 | 4,50 |
11/2024 | 4,00 |
02/2025 | 3,75 |
Zdroj: www.cnb.cz, údaje ke dni 7. 2. 2025.
Z tabulky vyplývá, že vysoké úrokové sazby z let 2022 a 2023 se během loňského roku začaly postupně snižovat. V letošním roce se podle prognózy ČNB očekává snížení úrokových sazeb na 3,30 % přibližně do poloviny roku 2025, na této úrovni by se měly stabilizovat a k dalšímu poklesu by mělo dojít až v roce 2026 (předpokládá se snížení na 2,90 %).
Vývoj úrokových sazeb u hypoték
Ruku v ruce se snižováním repo sazby můžeme čekat pozvolné snižování úroků u hypoték, ačkoliv ty nereagují na vývoj repo sazby tak bezprostředně (u hypoték berou banky v úvahu spíše celkovou tendenci a prognózu budoucího vývoje v následujících letech).
Na začátku roku 2025 byla podle ČBA Hypomonitoru průměrná úroková sazba u hypoték 4,80 %. V průběhu roku je pravděpodobný pokles ke 4 %, ale pod 4 % úroky tento rok ještě pravděpodobně neklesnou.
Zajímá vás, jaké úrokové sazby můžete u hypoték aktuálně očekávat? Můžete si srovnat nabídky hypoték online v naší hypoteční kalkulačce a zjistit, na jak vysokou hypotéku můžete dosáhnout.